Adapté du roman Legends of the Condor Heroes de Jin Yong (Louis Cha), cette histoire suit Guo Jing, un jeune homme forgé par les épreuves de la guerre et les tragédies personnelles. Après avoir maîtrisé les plus grands arts martiaux, notamment les « Neuf Yin Sutra » et les « Dix-huit Palmes du Dragon Descendant », il acquiert des compétences légendaires et combat aux côtés de Huang Rong pour défendre les frontières de la Chine sous la dynastie des Song du Sud, plongée dans le chaos des conflits avec l'armée mongole.
Ce film adapte les chapitres 34 à 40 du roman, mettant en scène les bouleversements sur l'île de la Fleur de Pêcher entre Guo Jing, Huang Rong et d'autres personnages hauts en couleurs, dans des lieux légendaires (Temple de la Lance de Fer) au milieu de batailles acharnées contre l'expédition mongole, ou encore la célèbre bataille du mont Huashan.
